Themenfonds: Chancen und Herausforderungen im Jahr 2024

🚀 Die Welt der Themenfonds: Chancen und Herausforderungen für Anleger

Wenn wir über Geldanlagen nachdenken, stellen wir oft fest, dass die Entscheidungen, die wir treffen, viel mehr sind als nur Zahlen auf einem Papier. Sie spiegeln unsere Wünsche, Ängste und Hoffnungen wider. Wie steht es also um die aktuellen Themenfonds? In diesem Artikel möchten wir uns gemeinsam auf eine kleine Reise durch die Welt der Themenfonds begeben, ihre Entwicklung beleuchten und die Fragen klären, die uns als Anleger beschäftigen könnten.

📉 Volatile Zeiten: Ein Blick auf die Entwicklung der Themenfonds

Die letzten Jahre waren für die Finanzmärkte alles andere als stabil. Laut einer aktuellen Analyse von Morningstar zeigt sich ein gemischtes Bild, wenn es um die Entwicklung von Themenfonds geht. Auf der einen Seite wächst das verwaltete Vermögen, während auf der anderen Seite die Performance der Fonds oft zu wünschen übrig lässt. In den USA, einem der bedeutendsten Märkte für Themenfonds, hat sich das Anlagevolumen seit 2019 auf beeindruckende 121 Milliarden US-Dollar verdoppelt. Doch dieser Anstieg war alles andere als linear. Besonders während der Corona-Pandemie erlebten wir einen regelrechten Boom, gefolgt von einem dramatischen Rückgang um fast ein Drittel im Jahr 2022.

Die letzten beiden Jahre haben viele Anleger erschreckt, denn die Branche verzeichnete laut Morningstar Mittelabflüsse von 17,5 Milliarden US-Dollar. Das Vertrauen in Themenfonds hat gelitten, und viele Anleger fragen sich, ob sich das Investment wirklich lohnt. Ein weiterer besorgniserregender Trend ist die abnehmende Dynamik bei der Produktauflage. Während im Jahr 2021 noch 90 neue Fonds in den USA aufgelegt wurden, übersteigt die Zahl der Schließungen 2024 nun erstmals seit 2008 die der Neuauflagen.

📊 Themen-ETFs im Aufwind: Warum sie so beliebt sind

Trotz der Herausforderungen, vor denen die Branche steht, gibt es einen klaren Gewinner: die Themen-ETFs. Diese Indexfonds erfreuen sich zunehmender Beliebtheit und machen mittlerweile 70 Prozent des Vermögens in Themenfonds aus. Es ist spannend zu beobachten, dass auch aktiv gemanagte Strategien zunehmend als ETFs aufgelegt werden. Der Anteil dieser aktiven Produkte am Themenfondsmarkt stieg – nicht zuletzt durch den Erfolg der ARK-ETFs – bis 2021 auf ein Drittel. Aktuell liegt dieser Anteil zwar bei 20 Prozent, übertrifft aber immer noch deutlich den Durchschnitt von 7 Prozent im ETF-Markt.

Dennoch sollten wir nicht übersehen, dass die Wertentwicklung der meisten Themenfonds eher ernüchternd ausfällt. Nur 22 Prozent der Fonds konnten im Berichtszeitraum bis Juni 2024 den globalen Aktienmarkt übertreffen. Auch über einen Zeitraum von drei Jahren liegt die Erfolgsquote lediglich bei 9 Prozent. Es wird deutlich, dass Anleger vorsichtig sein müssen und sich genau informieren sollten, bevor sie ihr Geld in solche Fonds investieren.

💡 Kosten und Chancen: Was Anleger wissen sollten

Ein zentraler Punkt, der oft übersehen wird, sind die Gebühren. Morningstar-Analyst Kenneth Lamont hebt hervor, dass sowohl aktive als auch passive Themenfonds im Vergleich zu nicht-thematischen Produkten überdurchschnittlich hohe Gebühren verlangen. Das kann ein erheblicher Nachteil sein, besonders wenn die Performance hinter den Erwartungen zurückbleibt. Zudem überleben nur 45 Prozent der vor 15 Jahren aufgelegten Fonds diesen Zeitraum – eine Zahl, die zum Nachdenken anregt.

Inhaltlich betrachtet dominieren im Themenfonds-Segment derzeit die Ressourcenkategorien. Besonders Wasser-Fonds, die seit fast zwei Jahrzehnten als Klassiker gelten, sowie Uran-Fonds, die von der geopolitischen Neuausrichtung nach dem Ukraine-Konflikt profitieren, stehen im Fokus. Auch Technologie-Fonds erfreuen sich großer Beliebtheit. Interessanterweise weisen zwei Drittel der US-Themenfonds einen Wachstumsfokus auf, während nur 11 Prozent wertorientiert ausgerichtet sind. Dies zeigt uns, dass wir uns in einer Zeit bewegen, in der das Streben nach schnellem Wachstum oft über alles andere gestellt wird.

🤔 Fazit und konkrete Handlungsschritte für Anleger

Die Welt der Themenfonds ist spannend und bietet sowohl Chancen als auch Herausforderungen. Als Anleger sollten wir uns der Volatilität und den Risiken bewusst sein, die mit diesen Produkten einhergehen. Es ist entscheidend, dass wir unsere Entscheidungen auf fundierte Informationen stützen und uns nicht von kurzfristigen Trends blenden lassen.

• Informiere Dich gründlich über die verschiedenen Themenfonds, die verfügbar sind.
• Verstehe die Gebührenstruktur und vergleiche diese mit ähnlichen Produkten.
• Behalte die Markt- und Wirtschaftsnachrichten im Auge, um auf Veränderungen reagieren zu können.
• Setze Dir klare Anlageziele und überlege, ob Themenfonds zu Deiner Strategie passen.
• Überlege, ob eine breite Diversifikation Deiner Anlagen sinnvoll ist, um Risiken zu streuen.

Wir hoffen, dass dieser Artikel Dir geholfen hat, ein besseres Verständnis für die Welt der Themenfonds zu entwickeln. Lass uns gemeinsam auf die Entwicklungen in der Finanzwelt achten und kluge Entscheidungen treffen!